离开乌鸡国，唐僧师徒白天赶路，晚上休息，行了半个多月的时间，赶到了一座高山下面。几个人正在山脚下瞧看，忽然看到山凹里冒出一股红云，状似火光。悟空见状，喊道：“保护好师父，恐怕有妖怪。”八戒、沙僧慌忙将师父围了起来。
悟空没有算错，那红云确实是一个妖精变出来的，他在几年前听说唐僧西天取经的事后，一直守在这里，等着吃唐僧肉。妖怪在半空寻了半天，突然看到山脚有几个和尚，往前一看，正是唐僧和他的三个徒弟。妖怪兴奋地说：“好个唐僧，等你很久了。不过你那徒弟倒是有点难缠，看我变个戏法给你看。”说完，他变成了一个七八岁的小孩，吊在一棵松树上，捆着手脚，不停地喊“救命”。
唐僧赶了一阵路，忽然听到有人喊叫，于是问道：“徒弟们，半山中似乎有人喊叫。”悟空料定这是妖精作怪，便说：“师父，是你听错了，哪有什么叫声。”唐僧半信半疑地继续前行，一会儿又听到有声音传来，说：“徒弟们，山里分明有叫声，想必有落难的人，我们去救救他。”悟空见师父执意要去看，也不好阻拦，走到沙师弟跟前说：“你领着师父慢慢走，我先去探一探情况。”说完，乘云而去。
飞过一个山头，孙悟空顿生一计，使了一个移山缩地的法术，将唐僧他们变到山前去了。唐僧赶了一会儿路，突然听到叫声跑到身后去了，顿觉莫名其妙，也无心寻那喊声了，便继续往前赶路。
妖怪在树上叫了半天，见唐僧一直不来，没了耐心，飞到半空一瞧，才知道唐僧已经走到前面去了。妖怪故技重施，又变成一个小孩儿绑在树上。不过这一次，他离唐僧只有半里的路。唐僧再次听到喊声，上前一瞧，竟是一个赤身**的童子，生气地骂悟空说：“你这泼猴，整日想着妖怪，这分明是个可怜的孩子！”说完，急忙让八戒把孩子救了下来。
唐僧见孩子挺可怜的，决定驮他一程，但妖怪谁也不让驮，只认准了孙悟空。悟空笑笑说：“这有何难。”说完就把那妖怪背了起来，两脚生风，呼呼地在前面赶路。悟空心想：“这妖怪装得倒挺像回事儿，等我找个没人的地方摔死他算了。”不想，妖怪有读心的本事，得知悟空要摔死他，慌忙使了个元神脱壳，从身体里跳了出去，吹了口气，将小孩变得有一千多斤。悟空背着孩子走了一会儿，沉重不堪，一把将他摔在地上，这才发现那孩子是假的。
妖怪怒上心头，说：“这泼猴下手这么狠，先抓了他师父再说！”说完，刮起一阵狂风，找唐僧去了。唐僧几人正在山间行进，突然被一阵狂风吹得睁不开眼睛，八戒和沙僧慌忙找地方躲避。没过多久，风停了下来。八戒和沙僧抬头一看，发现没了师父的踪影，顿时手足无措。悟空赶回来一看，料到师父被妖怪抓走了，又气又急，将附近的山神和土地神都叫出来，询问情况。一个土地神说：“大圣，这山中有一条枯松涧，涧边有一座火云洞，洞里有个魔王，神通广大，作恶多端，经常跟我们讨东西，折腾得我们食不果腹，衣不遮体。”悟空接着问道：“那他到底什么来历？”土地随即说：“他本是牛魔王和罗刹女[109]的儿子，曾经在火焰山修行三百年，炼成了‘三昧真火[110]’，威力了得。牛魔王派他来镇守此山，他的乳名叫红孩儿，自称圣婴大王。”
听完这话，悟空喝退土地神他们，找到八戒和沙僧说：“这下好办了，那妖怪名叫红孩儿，是牛魔王的儿子。五百年前俺老孙大闹天宫时，曾遍游四海，结交了许多朋友，拜了七个兄弟，那牛魔王就是七兄弟中的大哥。这么算起来，我还是那红孩儿的叔叔呢。我这就去那枯松涧救师父。”
悟空三人牵着白马，行了百十里地，来到一处松林前，林中有一条曲涧，正是枯松涧。几人顺着枯松涧走了一段路，来到一处石崖旁边，看到一座洞府，洞口有一块石碑，上书八个字：号山枯松涧火云洞。
红孩儿正准备将唐僧煮了吃肉，得知孙悟空找上门来，便派小妖将五辆小车推到洞口，按照金木水火土的顺序摆好了，然后取了杆火尖枪，出门迎战。悟空喊道：“你这小孩儿，快快放了我师父，免得伤了我俩感情。”红孩儿破口大骂：“你这泼猴，我跟你有什么关系？”悟空笑着说：“俺老孙被压五行山下之前，曾经云游四海，广结朋友。你父亲牛魔王是当年与我结拜的七兄弟之一。我和你父亲称兄道弟的时候，你还没有出生呢。”
听完这话，红孩儿气上心头，举起火尖枪就刺了过来，悟空急忙迎战。两人缠斗了二十回合，难分伯仲。猪八戒在一旁看不下去，挥起钉耙前来助战。红孩儿见势不妙，转身就往洞里逃。两人正要去追，只见红孩儿已经站在了小车上，口念咒语，在鼻子上捶了两拳，顿时口中吐火，鼻中生烟，那五辆小车瞬间就被点燃了。一时间，火光冲天，热浪逼人，整个火云洞口一片火海，浓烟滚滚。八戒见状，慌乱地说：“猴哥，这火烧得厉害，我要钻进去，只怕就成烤乳猪了，咱们还是先躲躲吧。”悟空全然没有理会八戒的话，念了一句避火诀，便往火海冲去，但终因火势太大，没能找到火云洞的入口。
悟空几人躲开大火，一起商量计策。沙僧想了想说：“那妖怪论枪法斗不过大师兄，只是多了一个用火的神通才稍占上风。水能克火，只要我们借些水来，红孩儿就没什么能耐了。”悟空说：“好，你们两个先在这里守着，我去东海龙宫借些水来。”说完，纵起筋斗云，朝东海飞去。
找到东海龙王，悟空跟他说明来意，然后说：“你到时候给我下场大雨，灭了那红孩儿的大火。”龙王说：“大圣有所不知，我虽然掌管雨水，但要遵从玉帝的旨意，什么地方，几尺几寸雨水都有安排，而且还得有雷公、电母[111]、风伯[112]、云童的协助，我不敢擅作主张。”悟空说：“我不用你风云雷电，你只要给我浇点水就好。”龙王说：“那就让我多叫上几个弟兄，免得带的水不够用。”说完，敲了敲龙宫里的金钟，西海龙王、南海龙王、北海龙王顷刻赶到。随后，悟空带着四海龙王往火云洞赶去。
悟空让四海龙王在半空等着，自己跑到洞口叫战。红孩儿听到外面叫声，立即拿着火尖枪出洞迎战，两个人又是一番恶斗。打了三十多回合，红孩儿故技重施，再次使出三昧真火，将洞口烧了个火光万丈。悟空慌忙让四位龙王泼水灭火。四海龙王各施本领，水袖一挥，洞口顿时汪洋一片。谁想，这三昧真火不是普通的火，龙王们泼下来的水不仅没有灭掉它，反而如火中浇油，令火势更加凶猛了。悟空被烟灰熏得两眼生疼，跌跌撞撞地坠入了枯松涧。
沙僧和八戒将悟空救出，发现大师兄四肢冰凉，如同死了一样。沙僧让八戒按住悟空的头，自己按住悟空的脚，然后将两手搓热，依次捂住悟空的七窍。悟空体内的冷气被逼了出来，这才苏醒过来，但只觉腰酸腿痛，浑身没劲儿。悟空说：“俺老孙大闹天宫的时候，十万天兵都奈何不了我，没想到这妖孩儿本领如此了得。八戒，不如你去南海求助观音菩萨吧。”八戒不好推辞，驾着祥云往南海赶去。红孩儿看到八戒驾云南去，料到他可能会去南海，于是化成南海观音的模样，在半路等候八戒。八戒飞了半天，半路碰上菩萨也不怀疑，中了红孩儿的计，被抓到火云洞绑了起来。
悟空久久不见八戒回来，对沙僧说：“沙师弟，八戒久去不回，恐怕出了岔子，我再去那妖洞打探打探。”说完赶到火云洞洞口，大叫几声。红孩儿提着长枪，带着一帮小妖冲了出来。悟空知道自己体力尚未恢复，急中生智，摇身化成了一个包袱。小妖们赶到跟前，以为悟空逃走了，于是捡起包袱，跟着红孩儿回山洞了。
在洞里，悟空听红孩儿说：“六健将听令，你们趁着晚上有月亮，把我父王请过来，到时候我们一起吃唐僧肉。”六健将领旨，往西南方向赶去。悟空想了想说：“那我就将计就计。”说完，偷偷地飞出火云洞，化成牛魔王的模样，追那六健将去了。六健将闷头赶路，突然看到前面牛魔王挡路，立即上前说明了情况，随即将孙悟空带回了火云洞。
不过，孙悟空虽然骗过了六健将，却引起了红孩儿的怀疑。红孩儿说：“父王，前日有位道人问我生辰八字，我记不太清了，今天特地向您请教。”悟空说：“我年事已高，也记不清了。”红孩儿便说：“你这泼猴，别使这变身的本事了！我在家时，父王整日提我的生辰八字，难道还能忘了不成？”悟空见被识破，便化回原身，也不和红孩儿争斗，随即往洞外飞去。找到沙僧，孙悟空说：“这红孩儿心机颇多，我还是亲自去一趟南海吧。”说完，悟空招出筋斗云，往南海飞去。
到了南海，悟空把事情的经过说了一遍，菩萨生气地说：“这个妖怪，竟然敢冒充我的样子骗人。”说完，将手中的玉净瓶往南海一扔，不一会儿，那净瓶已经收了一瓶水飞了回来。孙悟空忙上前去接，没想到瓶子沉得要命，搬都搬不动。观音自己取过净瓶来说：“这瓶里装来的水，汇集了三江五湖的灵气，灭妖怪的三昧真火没有问题，只是一般人搬不动。”说完，命木吒去天宫里跟他父王借来三十六把天罡刀，化成一座千叶莲台，跟着悟空往火云洞赶去。
赶到洞口，孙悟空照例把红孩儿引出来，打了几回合佯装逃跑。红孩儿追了一阵，看见菩萨坐在一盏千叶莲台上，默然不语。红孩儿怒目圆睁，问道：“你是猴子请来的救兵吗？”菩萨并不作答。见此，红孩儿不分青红皂白，举枪就刺。菩萨见状，化作一道金光，飞到半空。
红孩儿见菩萨逃走，得意地说：“没想到菩萨这么不堪一击，还把一座千叶莲台留了下来，让我坐坐看。”说完，学着菩萨的模样，坐在了莲台上。不想，红孩儿刚坐下，无数的莲叶便化作数百把长刀，刺穿红孩儿的双腿，而且带着倒钩，拔都拔不出来。这一下，红孩儿没了脾气，疼得受不了，不停地哭喊：“菩萨饶命！”
菩萨从半空落下来，将一个金箍戴在红孩儿头顶说：“这个金箍比这莲台还要厉害，不信你可以问那猴头。我看你年纪尚小，就留在我身边做个善财童子[113]吧。”红孩儿连忙点头。随后，菩萨带上红孩儿，乘着莲台，往南海飞去。送走菩萨，悟空进洞救出师父和八戒。师徒四人吃过斋饭，又忙着往西边赶去。