K线又被称为阴阳烛，据说起源于18世纪日本的米市。当时日本的米商用米表示米价的变动，后被引用到证券市场，成为股票技术分析的一种理论。
K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线，实体分为阳线和阴线。
K线是根据开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制而成，上涨为阳，下跌为阴。通过一组K线的连续排列，反映买卖双方的供求关系，多空力量的实力对比和股价的波动情况，进而反映股价处于上涨、下跌、盘头、筑底情况。K线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义，投资者如果读懂K线形态所表达的含义，将对投资活动有不可估量的帮助。
任何一只股票，在某一特定日期内的交易价格，通常会有一个波动的区间，它的成交价格也通常不止一个。在这许多价格当中，具有特定意义的有四个，分别是开盘价（当日第一笔成交价）、最高价（当日最高成交价）、最低价（当日最低成交价）以及收盘价（当日最后一笔成交价），它们是形成典型K线的基本要素。
开盘价、最高价、最低价及收盘价四个数字是形成典型K线的基本要素，而判定是阳线或阴线则是以开盘价与收盘价比较，如果收盘价比开盘价高，当天的K线就是阳线；相反，如果收盘价比开盘价低则是阴线。以阳线而言，收盘价与最高价之间的连线称为上影线，而开盘价与最低价之间的连线称为下影线。阴线的上影线则是开盘价与最高价之间的连线，下影线是收盘价与最低价的连线，这点与阳线略有不同。阳线一般用白色、红色实体来表示，阴线用黑色或绿色表示。
K线图可以根据分析时间的长短而分为月K线、周K线及日K线，甚至在盘中走势，也可依每五分钟取样的时间划分日内K线。周K线与日K线原理一样，只不过是取样的时间不同而已。日K线系以每日的开盘价、最高价、最低价及收盘价来画。
其记录方法如下：
1.日K线是根据股价（指数）一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。
收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。
收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。
2.根据K线的计算周期可将其分为日K线，周K线，月K线，年K线。
周K线是指以周一的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价、全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。
3.根据开盘价与收盘价的波动范围，可将K线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴、中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围。
极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右；小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6～1.5%；
中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6～3.5%；大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。
4.有时候会产生一些特殊的K线，如：
光头阳线，说明该日的最高价就是该日的收盘价，即收盘价是当天的最高价，所以没有上影线。
光头阴线，说明该日的最高价就是该日的开盘价，即当天的所有成交价格都低于开盘价，所以也没有上影线。
光脚阳线，说明该日的最低价就是开盘价，当天的所有成交价格都高于开盘价。
光脚阴线，说明该日的收盘价恰好是最低价。即当天的最后成交价格是本日的最低价格。
光头光脚阳线，该日的开盘价恰好是最低价，收盘价恰好是最高价。
光头光脚阴线，该日的开盘价恰好是最高价，收盘价恰好是最低价。
点线，是一种比较特殊的情况，即开盘价、收盘价、最高价、最低价都相同。也就是说该日所有的交易全是以一种价格。这种情况一般出现在涨跌停状态。
单根K线形态
对单根K线进行研究判断是我们进行K线分析的第一步，也是我们通过技术分析降低炒股风险最重要的一步。
单根K线的基本形态主要有以下几种：
1.大阳线
开盘价接近于全日的最低价，随后价格一路上扬至最高价处收盘，表示市场买方踊跃，涨势未尽。这种形态常出现在脱离底部的早期，回调后的再度上扬及拉升阶段，严重超跌后的强劲反弹中也时有出现。
2.小阳线
表示最低价即开盘价，收盘价为最高价，价位上下窄幅波动，显示多方力量逐步增强，多空双方中多方力量略占优势。这种形态常出现在涨升初期、回调结束或盘整时。
3.上影阳线
价格冲高回落，涨势受阻，虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱市。这种形态出现在强劲的上升之后，表示高位震**，买盘不足，是下降的预兆；如果出现在持续跌势之后，表示多方欲振乏力，行情可能继续下跌。
上影线和实体的比例反映多空双方力量的对比。上影线越长，表示空方沽压越大；阳线实体的长度越长，表示多方的力量越大。
4.下影阳线
价格一度大幅下滑，但受到买盘势力支持，价格又回升向上，收盘在最高处，属于强势形态。这种形状出现在持续涨势之后，预示股价可能继续上涨；如果这种形态出现在长期跌势之后，则意味着将出现反弹。
5.上下影阳线
表示上有压力，下有支撑，总的说来还是多方占优势，这种情况往往出现在市场的底部或上升途中。上影线长，表明上方压力大；下影线长，表明下档支撑强劲；阳线的实体越长，表明多方的实力越强。
6.大阴线
开盘价接近于全日的最高价，随后价格一路下滑到最低价收盘，表示市场强烈跌势，这种形态常出现在下跌的初期、反弹后或空方打压过程中。
如果这种形态在空头市场连续出现，则将出现反弹行情；如果这形态出现在连续上涨之后，则是回档的信号；如果这种形态出现在小幅涨跌之后，则将继续下跌。
7.小阴线
表示开盘价即最高价，收盘价即最低价，价格有限波动，表示空方力量有所增强，多空双方空方力量略占优势。此形态常出现在下跌初期、横盘整理或反弹结束时。
8.上影阴线
价格冲高受阻，涨势受阻。虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势。
如果这种形态出现在持续上升之后，则意味着高位震**，价格可能下跌；如果出现在暴跌之后，投资者应静观后市变化。
9.下影阴线
价格一度大幅下滑，但受到买盘势力支持，价格回升向上，虽然收盘价仍然低于开盘价，但也可视为强势。这种形态往往出现在下跌途中、市场顶部或震**行情中。
10.上下影阴线
表示上有压力，下有支撑，总的说来还是空方占优，阴线实体越长，表明空方力量越大。这种形态往往出现在市场顶部或下跌途中。
11.十字星
在K线形态，十字星形态经常出现在股票走势转折的关键位置，对研判走势具有非常重要的意义。十字星表示开盘价和收盘价相同，买卖双方势均力敌，走势平稳，但在强势市场中，十字星往往成为市场强弱转换的交叉点，后市可能有变化。
12.T字星
开盘后价格大幅下滑，但在低位获得支撑，下方买盘积极主动，最终在最高价随近收盘，属强势。如果这种形态出现在持续上涨之后，则可能继续上涨；如果出现在持续下跌之后，预示后市将出现反弹行情。
13.倒T字星
价格冲高后在高位处遇到强大阻力，最终被迫在开盘价附近收盘，虽有上攻愿望，但市场有修整要求，属弱势。如果这种形态出现在持续涨势之后，预示行情将出现反转下跌；如果出现在跌势，则可能继续下跌。
14.“—”字星
四价合一反映出市场成交清淡，后市难有大的变化。但如果这种形态出现在股价涨停板或跌停板之处，表示多方或空方占绝对优势，后市方向明确，短期难以逆转。
两根K线形态
两根K线的组合情况非常多，要考虑两根K线的阴阳、高低、上下影线，一句话，两根K线能够组成的组合数不胜数。但是，在K线组合中，有些组合的涵义是可以通过别的组合涵义推测出来的。我们只需掌握几种特定的组合形态，然后举一反三，就可得知别的组合的涵义。
无论是两根K线还是今后的三根K线，都是以两根K线的相对位置的高低和阴阳来推测行情的。将前一天的K线画出，然后，按这根K线将数字划分成五个区域。
第二天的中线是进行行情判断的关键。简单地说，第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨；越低，越有利于下降，也就是从区域1到区域5是多方力量减少、空方力量增加的过程。以下是几种具有代表性的两根K线的组合情况，由它们的涵义可以得知别的两根K线组合的涵义。
1.如图。左图一根阴线之后又一根跳空阴线，表明空方全面进攻已经开始。如果出现在高价附近，则下跌将开始，多方无力反抗；如果在长期下跌行情的尾端出现，则说明这是最后一跌，是逐步建仓的时候了。要是第二根阴线的下影线越长，则多方反攻的信号更强烈。左图正好与右图相反。如果在长期上涨行情的尾端出现，是最后一涨（缺口理论中把这叫作竭尽缺口），第二根阳线的上影线越长，越是要跌了。
2.如图。这是多空双方的一方已经取得决定性胜利，牢牢地掌握了主动权，今后将以取胜的一方为主要运动方向。右图是空方获胜，左图是多方获胜。第二根及线实体越长，超出前一根K线越多，则取胜一方的优势就越大。
3.如图。左图一阳加上一根跳空的阴，说明空方力量正在增强。若出现在高价位，说明空方有能力阻止股价继续上升。若出现在上涨途中，说明空方的力量还是不够，多方将进一步创新高。右图与左图完全相反。多空双方中多方在低价位取得了一定优势，改变了前一天的空方优势的局面。
4.如图。右图一根阴线被一根阳线吞没，说明多方已经取得决定性胜利，空方将节节败退，寻找新的抵抗区域。阳线的下影线越长，多方优势越明显。左图与右图正好相反，是空方掌握主动的局面，多方已经瓦解。
5.如图。左图为一根阴线后的小阳线，说明多方抵抗了，但力量相当弱，很不起眼，空方将发起新一轮攻势。右图和左图正好相反，空方弱，多方将发起进攻，创新高。
6.如图。右图连续两根阴线，第二根的收盘不比第一根低。说明空方力量有限，多方出现暂时转机，股价回头向上的可能性大。左图与右图正好相反。是空方出现转机，股价将向下调整一下。如前所述，两种情况中上下影线的长度直接反映了多空双方力量的大小程度。
7.如图。左图一根阴线吞没一根阳线，空方显示了力量和决心，但收效不大，多方没有伤元气，可以随时发动进攻。右图与左图刚好相反，多方进攻了，但效果不大，空方还有相当实力。同样，第二根K线的上下影线的长度也是很重要的。
三根K线形态
三根K线组合比两根K线组合多了一根长线，获得的信息就比两根K线更多，得到的结论相对于两根K线组合来讲要准确些，可信性更大些。因为三根K线考虑的东西更全面、更深远。
和两根K线的组合情况一样，我们选出了具有代表性的三根K线组合的情况，分析它们的表达涵义和对多空双方力量大小的描述，以推测大势次日的大致走向。
1.如图。左图一根阳线比两根阴线长，多方充分刺激股价上涨，空方已经失败。结合两根K线组合中的第五种代表进行分析，会发现二者有相通的地方。
右图与左图正好相反，是空方一举改变局面的形势，空方因此而势头增强。
2.如图。左图为连续两根阴线之后出现一根短阳线，比第二根阴线低。说明买方力量不大，这一次的反击已经失败，下一步是卖方发动新一轮攻势再创新低的势头。比较一下两根长线中的第七种，会发现一些相通的东西。
右图与左图刚好相反，卖方力量不足，买方仍居主动地位。
3.如图。左图为一长阴，两小阳，两阳比一阴短。表明多方虽顽强抵抗下跌形势，但收效甚微，下面即将来临的是空方的进攻。
右图与左图相反，多方占据主动，空方力量已消耗过多，多方将等空方力尽展开反击。
4.如图。左图一根阴线没有一根阳线长，空方力度不够，多方第三天再度进攻，但未能突破高档压力，后势将是以空方进攻为主，空方这次力度的大小将决定大方向。
右图与左图正好相反，多空双方反复拉锯之后，现在轮到多方向上抬，结果如何，要看向上的力度。
5.如图。右图一根阴线比前一根长，说明空方力量已占优，后一根阳线未超过前一根阴线，说明多方力量已经到头了。后势将以空方为主角，主宰局面。
左图与右图正好相反，是多方的市场，因为第三根阴线比第二根阳线低，多方将唱主角。
6.如图。左图两阴夹一阳，第二根阴线比第一根阳线低。左图是空方占优，在下落途中多方只做了小的抵抗，暂时收复了一些“失地”，但在第三天空方的强大打击下，溃不成军，空方已占优势。右图与左图相反，是多方的优势。
7.如图。两阴吃掉第一天的一根阳线，空方的力量已经显示出很强大。多方连续两天失利，并不能肯定就完全无望，此时应结合这三根K线前一天的K线情况加以细分。大约可以分成三种情况。
（1）图A，两阴比两阳短，说明多方优势还在，还有主动权。
（2）图B，两阴比两阳长，说明空方优势已确立，下一步是空方的主动。
（3）图C，四根K线中有两根阳线，说明空方攻势很明确。另外，从前两根K线看，第四天是多方的主动，但是第四根K线稍微向上拉了一下就向下直泻。表明多方优势其实是非常的小。根本经不起空方的冲击。
8.如图。这是同上图刚好相反的图，它的结果也全同第7种代表图形相似，只是多方和空方的地位正好对调了一下。简单地叙述如下：
（1）图A，空方优势仍然在手。
（2）图B，空方优势已经不在了。
（3）图C，多方优势明显。
多根K线实战组合
K线图是最基本、最常用的股票分析工具。按照K线分析理论，任何一种K线的出现都有其含义。如果几个K线组合在一起，其包含的意义就更明确了，可以用来预测未来的短期走势。顶级操盘手一般都善于运用K线投资组合。对于顶级操盘手来说，比较重要的K线组合有以下几种：
1.锤形K线及组合。
锤形K线是一种典型而有效的反转信号，可预示牛市或熊市的逆转。如何判断这一信号是牛市或熊市逆转信号？主要取决于它在何种市场的走势中出现。如果在跌势市场的末期出现锤形K线，则是潜在的或即将出现的牛市的逆转信号。尤其是在市场连续下跌之后，“锤”的出现往往带有探底性质，预示着市场价格已经运行在市场的底部或接近底部的区域，其长长的下影线谨慎而敏感地试探着市场底部的“深度”。当它触及坚实底部时，就敏感而快速地缩回来，从而向投资者们发出强烈的买入信号。此时投资者应该果断买入，一般都能抓住较好的入货时机。
由于底部的“刺探”是在很短时间内（往往是在半小时内）完成的，机会稍纵即逝，对于短线手来说，就必须密切关注市场动态。
一般说来，市场探底可能重复数次，但也可能一次就完成，这取决于市场对底部确认或达成共识的程度。确认或达成共识的程度越高，探底的次数就越少，完成探底的时间就越短，探底回升的力度就越大。这都可以从“锤”的形状找到答案。如果能把“锤”信号与市场的底部信号结合起来考虑，效果将会更好一些。
如果是在升势市场的末梢出现锤形K线，就是潜在的或即将出现的熊市逆转信号，预示着市场的价格运行将改变走势，从上升的牛市转变为下跌的熊市。此时出现的K线是倒锤形，锤头在下，锤尖向上。由于是升市，锤尖破了历史新高，所以很容易辨认。
倒锤形K线的出现是比较特殊的情况。在正常情况下，处于升势中的“多头”力量，如果没有突发事件的发生一般不会突然减弱，而只会逐渐降温，头部也不容易立即确认，而倒锤形K线的出现却使头部在一天之内形成。
因此，在实际操作中，当倒锤形K线出现时，应当引起投资者的高度警惕，一般不宜再盲目追涨，而应该密切注视市场的动态，一旦别的反转信号也同时出现，则应立即出局了结。
2.星形K线及组合
星形K线是指一些十字星形状的K线，实体很短但带上下影线，且与邻近的K线实体有一定的距离，从而看上去就像夜晚天空中闪闪发光的星星一样。
星形K线表示多空双方力量的暂时均衡。“星”既可以出现在市场的顶部，也可以从市场的底部“升起”。对“星”来说，影线的长短，是阴线还是阳线一般都不太重要，重要的是实体部分应与前后邻近的两根K线的实体形成一定的距离，在上升趋势中要高于（下跌趋势中低于）前后邻近两根K线的实体。
“星”的形成是由于股价出现了开盘价与收盘价相同或相近、全天股价波动不大的横盘走势。因此，就“星”本身的含义来说，仅仅表示多空双方势均力敌，在股价问题上分歧很小；另外，也隐含着多空双方都在观望，等待进一步的消息。
这就是为什么星形标志必须和其他K线结合使用，或与整个走势结合分析的原因。
在K线技术分析中，不同位置的“星”被赋予不同的象征意义，短线意义明显的有出现于跌势或熊市中的晨星、出现于升势或牛市中的黄昏之星和既可出现在牛市，也可出现在熊市的十字架星三种。
在实战中，用小星星来判断大势的反转是很受限制的。因此，小星星仅仅可以作为一个辅助手段来判断大势，而不能独立使用。
3.包含形K线组合
如果在一个较长的K线后面出现了一个相反性质的K线，并且后一个K线的实体部分比前一个更大，能够包含前一个K线的实体。这就形成了一个包含形K线组合，也称“吞噬”。如果是阴线在前，阳线在后，称为“阳包阴”，反之叫“阴包阳”。
如果一个“阳包阴”出现在熊市中或下跌过程的后期，其所包含的逆转信号是比较明确的，因为这说明市场的主动性已经被多方所掌握了。“阳包阴”也有许多变形，如“一阳包二阴”、“一阳包数阴”等。“阴包阳”的特征与“阳包阴”相同，只不过“阴”“阳”互换，而“阴包阳”的含义则相反。如果出现在上涨市道中则预示上涨的趋势将要发生逆转，主动权已落在空方手里。
K线图形象生动、简单明了，在反映市场的转势方面有奇特功效，所以多年来一直是人们分析股市走势时最常用的方法之一。
但需要指出的是，由于庄家操纵股价行为的存在，只凭K线组合来判断个股的走势显然是不够的。一般来说，用K线图分析大盘还比较可靠，而对于个股来说，K线组合则不那么可靠。
有些庄家为了做图形，常常会有计划地制定股票的开盘价、收盘价、最低价、最高价，这样的K线图当然就失去了真实的意义。此时再分析K线，就需要用成交量和成交金额来进行修正了。
K线反转形态
在技术分析过程中，投资者应用比较多的是形态分析。所谓形态分析，主要是指把股价总体走势中若干典型的形态做出归纳，并命名。通常情况下，形态分析被分为两大类：反转形态和整理形态。反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。
绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。
K线的反转形态主要包括头肩型、三重顶与底、双重顶与底、V形顶与底、圆形、三角形、菱形、楔形、矩形等，在股票投资市场上如果能判别出K线的反转形态，就能很容易预测股价的涨跌，从而在股票投资市场上获得理想收益。
这里介绍几种比较常用的反转形态：
1.头肩型。
头肩型形态是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其他的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。具体来说，头肩型主要包括头肩顶和头肩底两种形态。
头肩顶是最为常见的反转形态，它跟随上升市势而行，并发出市况逆转的讯号。头肩顶的标准形态是由一个主峰、左右两个次峰组成。主峰为头，左峰为左肩，右峰为右肩。连续左右肩的低点而形成的趋势线，称为颈线。针对头肩顶，投资者实战操作中应注意以下几点：
（1）一般来说，头肩顶的左、右肩的顶点大致相等，而且都比头部要低。如果右肩超过头部，头肩顶形态便不能成立，可能会演化成其他形态。头肩顶一旦形成，要立即停止买股票。
（2）成交量应该是右肩最少，头部或左肩成交量巨大，头部的成交量小于左肩的成交量时，形成头肩顶的可能性很大，这时应引起警惕。在情况不明朗时，应减少操作次数。股价跌穿颈线位时，不需要成交量的配合。如果在跌穿颈线位之后，成交量放大，不要轻易抢反弹，股价有可能会加速下跌。
（3）头肩顶的颈线是非常重要的一条线，如果它的水平位向下倾斜，即左肩底部高于右肩底部，表明市场较弱；如果水平位向上倾斜，即左肩底部低于右肩底部，表明市场较强。股价在跌穿颈线位后，有时会出现反抽颈线位，这时不要抢反弹，因为在颈线位附近遇到阻挡后，还会继续下跌。
（4）头肩顶形成后，下跌的幅度一般都大于最小下跌幅度，因此股价跌到最小下跌幅度附近，应结合其他技术指标综合分析，确定是否买卖。
（5）如果在颈线位回升，股价高出头部；或者股价在跌穿颈线后回升到颈线位以上，这点如被有效确认，且伴有成交量的配合，则头肩顶形态可能不会实现（也就是说这是个假的头肩顶），大家要结合实际情况重新分析做出判断。
2011年4月9日至6月15日期间，该股走出头肩顶形态，此时该股已无力创新高，此后，该股直线下跌。因此，短线投资者应果断减仓离场，以免损失惨痛。
头肩底是头肩顶的形状的倒转，它是跟随下跌市势而行，并发出市况逆转的讯号。头肩底一般出现在熊市的尽头，一轮大牛市往往是以头肩底往上突破而开始的。针对头肩底，投资者在操作时应注意以下几个要点：
（1）头肩底形态中的颈线在实战中具有较强的参考意义。股价在颈线之下，颈线就是一条重要的长期压力线，当颈线一旦被有效向上突破后，就成为一条极重要的长期支撑线。
（2）当股价的收盘价向上突破颈线超过3%以上，并伴有大的成交量配合放出时，为有效突破。颈线一旦被有效突破，股价将进入一个较长的上涨时期。
（3）一般情况下，股价在完成突破后，都有一个向下回落以确认颈线是否有效突破的动作，而股价只要不跌破颈线就会很快加速向上扬升，投资者应抓住这最好的中短线机会，大部分或全部买入股票。
（4）股价在向上突破颈线时，一定要有比较大的成交量配合，而在以后的股价上升过程中，成交量不一定会大量放出，只要成交量不过度萎缩就没关系。
（5）头肩底一旦形成，其准确性很高，且向上突破的力度很强。股价有效向上突破颈线后，其上升幅度最少相当于头部至颈线的距离，此即基本量度升幅。而在实际当中，头肩底的上升幅度往往会超过基本量度升幅，特别是那些中小盘股票。
（6）颈线和基本量度升幅是头肩底形态中两个重要的研判标准，在实际研判和操作中，投资者一定要加以注意。
（7）头肩底的形态结合均线理论进行研判将更加可靠。
2.三重顶（底）
三重顶或底是极少见的形态，和头肩型仅有些许差别，它的特征是三个峰或谷的高低度几乎一致。常无法分辨某个形态是头肩型抑或是三重顶，幸好两种形态所代表的意义是相同的。
三重顶型在两处底点形成的支撑区被突破后才算完成图形。
三重顶的第三个顶，成交量非常小时，即显示出下跌的征兆，而三重底在第三个底部上升时，成交量大增，即显示出股价具有突破颈线的趋势。
针对三重顶（底），投资者在实际操作中应注意以下几点：
（1）三重顶（底）顶峰与顶峰，或底谷与底谷的间隔距离与时间不必相等，同时三重顶的底部与三重底的顶部不一定要在相同的价格形成。
（2）三个顶点价格不必相等，大致相差不超过3%就可以了。
（3）三重顶的第三个顶，成交量非常小时，即显示出下跌的征兆；而三重底在第三个底部上升时，成交量大增，即显示出股价具有突破颈线的趋势。
（4）从理论上讲，三重底或三重顶最小涨幅或跌幅，底部或顶部愈宽，力量愈强。
3.双重顶（底）
一只股票上升到某一价格水平时，出现较大成交量，股价随之下跌，成交量开始减少。接着股价又升至与前一个价格几乎相等的顶点，成交量再次随之增加却不能达到上一个高峰，接着第二次下跌，股价的移动轨迹就像一个“M”字。这就是双重顶，又称“M头”走势。股价持续下跌一段时间后，出现了技术性反弹，但回升时间幅度不大，然后又出现下跌，当跌至上次低点时却获得支撑，再一次回升，这次回升时成交量要大于前次反弹时的成交量。股价在这段时间的移动轨迹就像一个“W”字，这就是双重底，又称“W底”走势。
针对双重顶（底），投资者在实际操作中应注意以下几点：
（1）双头的两个最高点并不一定在同一水平，二者相差少于3%是可接受的。通常来说，第二个头可能较第一个头高出一些，原因是看好的力量企图推动股价继续上升，可是却没法使股价上升超过3%的差距。一般双底的第二个底点都较第一个底点稍高，原因是先知先觉的投资者在第二次回落时已开始买入，令股价没法再次跌回上次的低点。
（2）双头最少跌幅的量度方法，是由颈线开始计起，至少会再下跌至从双头最高点至颈线之间的差价距离。双底最少涨幅的量度方法也是一样，双底之最低点和颈线之间的距离，是股价突破颈线后至少会升抵的长度。
（3）形成第一个头部（或底部）时，其回落的低点约是最高点的10%～20%（底部回升的幅度也相当）。
（4）双重顶（底）不一定都是反转信号，有时也会是整理形态，这要视两个波谷的时间差而决定。通常两个高点（或两个低点）形成的时间相隔会超过一个月。
（5）双头的两个高峰都有明显的高成交量。这两个高峰的成交量同样尖锐和突出，但第二个头部的成交较第一个头部显著为少，反映出市场的购买力量已在转弱。双底第二个底部成交量十分低沉，但在突破颈线时，必须得到成交量激增的配合方可确认。双头跌破颈线时，不需成交量的上升也应该信赖。
（6）通常突破颈线后，会出现短暂的反方向移动，称之为反抽，双底只要反抽不低于颈线（双头之反抽则不能高于颈线），形态依然有效。
（7）一般来说，双头或双底的升跌幅度都较量度出来的最小升跌幅为大。
4.V形走势
V形是一种反转形态，它出现在市场剧烈的波动之中。V形走势可分为三个部分：
（1）下跌阶段：通常V形的左方跌势十分陡峭，而且持续很短的一段时间。
（2）转势点：V形的底部十分尖锐，一般来说形成这个转势点的时间仅两三个交易日，而且成交在这个低点明显增多。有时候转势点就在恐慌交易日中出现。
（3）回升阶段：接着股价从低点回升，成交量亦随之而增加。
伸延V形走势是V形走势的变形。在形成V形走势期间，上升（或是下跌）阶段呈现变异，股价有一部分出现横向发展的成交区域，其后打破徘徊区，继续完成整个形态。倒转V形和倒转伸延V形的形态特征，与V形走势刚好相反。
针对V形走势，投资者在操作时要注意以下几点：
（1）V形走势在转势点必须有明显的成交量配合，在图形上形成V形。
（2）股价在突破伸延V形的徘徊区顶部时，必须有成交量增加的配合，在跌破倒转伸延V形的徘徊底部时，则不必有成交量增加。
K线整理形态
K线整理形态主要包括三角形、楔形、旗形、矩形、喇叭形等。
1.上升三角形和下降三角形
上升三角形和下降三角形都属于重要的整理形态之一。
在各种盘整走势中，上升三角形是最常见的走势，也是标准的整理形态。抓住刚刚突破上升三角形的股票，就是抓住了赚大钱的机会。上升三角形具有以下特征：
（1）两次冲顶连线呈一水平线，两次探底连线呈上升趋势线。
（2）成交量逐渐萎缩，在整理的尾端时才又逐渐放大，并以巨量冲破顶与顶的连线。
（3）突破干净利落。
（4）整理至尾端时，股价波动幅度越来越小。
股价在某特定的水平出现稳定的购买力，因此股价每回落至该水平便告回升，形成一条水平的需求线。可是市场的沽售力量却不断加强，股价每一次波动的高点都较前次为低，于是形成一条下倾斜的供给线，即下降三角形。
针对上升三角形和下降三角形，投资者在实际操作中应该注意的是：
1.上升三角形在突破顶部水平的阻力线时，有一个短期买入讯号，下降三角形在突破下部水平阻力线时有一个短期沽出讯号。但上升三角形在突破时须伴有大成交量，而下降三角形突破时不必有大成交量来确认。
2.上升三角形和下降三角形虽属于整理形态，有一般向上向下规律性，但亦有可能朝相反方向发展。即上升三角形可能下跌，因此投资者在向下跌破3%（以收市价计）时，宜暂时沽出，以待形势明朗。同时在向上突破时，没有大成交量配合，也不宜贸然投入。相反，下降三角形也有可能向上突破，这里若有大成交量则可证实。另外，在向下跌破时，若出现回升，则观察其是否阻于底线水平之下。若在底线之下，则是假性回升；若突破底线3%，则图形失败。
2.对称三角形
对称三角形又称收敛三角形，是比较常见的整理形态，有时也会出现趋势逆转突破的情况，但几率次数出现较少。
对称三角形由一段时期的价格波动所形成，其在一定区域的波动幅度逐渐缩小，即每次波动的最高价都比前次低，而最低价都比前次高，呈现出收敛压缩图形，将这些短期高点和低点分别以直线连接起来，就形成一个相当对称的三角形。
成交量在对称三角形形成的过程中不断减少，正反映出多空力量对后市犹疑不决的观望态度。投资者在确认对称三角形时应注意以下事项：
（1）股价波动幅度呈收敛状，成交量也随之递减，向上突破需有大成交量的配合，向下突破则不必。
（2）股价在距三角形顶点1/2或3/4处突破有效；对称三角形的股价变动愈接近其顶点而未能突破界限时，其力量愈小，接近顶点突破无效。
（3）假如对称三角形向下跌破时有极大的成交量，可能是一个错误的跌破信号，股价在跌破后并不会如理论般回落。
（4）有假突破时，应随时重划界限形成新的三角形。
（5）虽然对称三角形大部分属于整理形态，但也有可能在升市的顶部或跌市的底部中出现。
（6）对称三角形突破后，可能会出现短暂的反方向移动，上升的反抽止于高点相连而成的三角形上边线，下跌的反抽则受阻于低点相连的三角形下边线，倘若股价的反抽突破上述所说的三角形边线，则该形态可能不成立。
3.楔形
楔形图也是反映股价走势的一种图形。在楔形图中，股价虽然在一段时间内处于争持的盘局，但上下价位界限的走势是往同方向变化的，上下价位均向上变动的叫上升楔形，上下价位均朝下变动的叫下降楔形。
（1）上升的楔形。楔形图的形状有如矩形，只是矩形的顶价连线与底价连线是两条水平的平行线，而上升楔形的顶价连线与底价连线是两条上升的直线。当买方和卖方持不下时，股价的走势图有如楔形，但如果一旦突破界限的价位时，股价便会挺升，出现反转的局面。投资者在此时应抓紧时间吃进，因为价格将要上涨。
（2）下降的楔形。上升的楔形与下降的楔形的主要区别是：上升楔形顶价连线的斜率小于底价连线的斜率，也就是说，低价连线要比高价连线陡得多。而下降的楔形则正好相反，顶价连线的斜率要大于底价连线的斜率，也就说，顶价连线要陡得多。何下反转，股价将会下落，投资者应抓住时机卖出，抛出自己手中持有的股票。
4.旗形
顾名思义，旗形整理的图形就像一面挂在旗杆顶上的旗帜，由于其倾斜的方向不同，又可分为上升旗形和下降旗形。也被人们经常称为平行四边形。这种情况大多数是股价在上升到相当的幅度后，庄家开始控盘打压股价，但股价下滑不多后庄家开始护盘或者新庄入驻，股价也开始上行。由于股价已经有一定的涨幅，往往出现跟风盘不太踊跃的现象，当上行高度高于或低于前期高点时，股价再度回落，如此反复，把股价的高点和高点连接以后形成向上或向下的一条直线，把低点和低点连接后也形成向上或向下的一条直线，两条直线保持平行，形成向上或向下倾斜的箱体。这种整理洗盘形态，如果出现在上升途中一般预示着涨升行情进入了中后期。如果出现在下跌途中，经常暗示下跌行情才刚刚开始。
5.矩形
矩形走势是一种整理形态，是将每日K线连接起来形成的一连串呈两条水平的上下界线之间变动而成的K线形态。（见右图）
针对矩形，投资者在实际操作中应注意以下几点：
（1）注意此前方向及形态规模。由于它更倾向于持续运动而非反转，所以矩形形成前股价的运行方向至关重要，而影响其规模的因素，主要是震**幅度、持续时间和成交量分布及与股价的关系。虽然形态呈现便确定了获利水平，但早期运动一般不会提供任何有价值的信号，甚至会发出许多反向信号，如“金叉”成为卖出的理想时机，或“死叉”后是买入的良机，这种现象同样经常发生在其他整理形态中，因此仓位比例当控制在半仓以下。
（2）充当反转形态的条件。正常情况下，该形态反转前主要表现为：股价已远远超过了此前形态的量度幅度，高低点之间的差价较大，因短线交易增多导致横向波动时间延长，或量价背离较为严重等，而充当顶部反转时，震**幅度往往会更大一些，如15%以上。延伸时间则缩短许多。
（3）利用形态变化构筑的陷阱。该形态既可作持续形态也可作反转形态，被人为利用的可能较大。
2007年6月到2008年1月期间，该股股价走势呈矩形形态发展。该形态形成后，股价一路下跌。投资者应及时离场。
6.喇叭形
喇叭形是三角形的变形体，大多出现在顶部，为看跌形态。喇叭形是头肩顶的变形，股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高点较上次为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，也就是说在完成左肩与头部之后，在右肩反弹时超越头部的高点创出新高。整个形态以狭窄的波动开始，然后在上下两方扩大，把上下的高点和低点分别连接起来，就可以画出一个镜中反照的三角形状，也就是右肩创新高的头肩顶，这就是笑里藏刀的喇叭形。
针对喇叭形，投资者在实际操作中应注意以下几点：
（1）标准的喇叭形至少包含三个转折高点、两个转折低点。这三个高点一个比一个高，两个低点可以在水平位置，或者右边低点低于左边低点。由于其属于“五点转向”形态，故较平缓的喇叭形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩顶。
（2）喇叭形在整个形态形成的过程中，成交量保持着高而且不规则的波动。由于这是投资者冲动和非理性的情绪造成的，这也说明大跌市来临前的先兆，因此喇叭形为下跌形态，暗示升势将到尽头。
（3）喇叭形下跌的幅度无法测量，也就是说并没有跌幅量度公式估计未来跌势，但一般来说，跌幅都将极深。
不过，喇叭形也有可能会失败，即会向上突破，尤其在喇叭形的顶部是由两个同一水平的高点连成，如果股价以高成交量向上突破，那么显示前面上升的趋势仍会持续。但对于稳健保守的投资者而言，不必过于迷恋这种风险大于收益的行情，毕竟喇叭形的构筑头部概率十分大。
如何利用K线图把握买卖机会
投资者在进行股票投资时，找到合适的买进和卖出时机是保证赢利的重要方法，而如何从K线图上确定买点和卖点，把握住买卖的好时机，则更是有讲究的：
1.不破最底价时应买入，体现在K线图上是：
（1）从K线上看到高空跳水30%～50%的套牢庄股在底部横走，呈现N型、M头或W底，要收盘不创新低，投资者可以买进。
（2）大盘或个股的利空出台，但前日的最低价不破，这种现象不是诱空陷阱，就是利空出尽，投资者应该立即买进。
（3）在大盘或个股下跌一段后，股价运行在前一交易日的最低价之上，有止跌止稳的迹象。空仓者可考虑适量建仓，持仓套牢者可注意第二天的走势。如果连续两天盘中探至前一日最低价处即止跌，下影线上移，就可适量补仓，从而平摊成本。
（4）如果股指或股价跌至支撑位，仍在前一天最低价之上，这属强势，投资者可买进。
（5）如果成交量极度萎缩，KD（随机指标）和RSI（相对强的指标）指标在20以下，股指或股价在各条均线的下方甚远，此时日K线不管是阴线还是阳线，投资者都可以介入，只赢不输。
（6）在大盘或个股的上升途中，如果股价维持在前一天的最低价之上，投资者可买进，持股者应该继续持股。即使震**选盘或盘整，也可逢低买入，持股者不必急于抛出，以免错漏行情。
2.突破最高价盘稳时应买入，体现在K线图上是：
（1）在上升趋势，如果股指或股价在前一天最高价之上，并且呈现出持续强势，投资者可以考虑介入。
（2）遭利空袭击，大盘指数创新低，各股均下跌，如果有一只股票仍坚守前一天最高价之上，并且成交量异常放大，这往往是全控盘的强庄股，或有利多支撑，投资者可适量买进。
（3）个股在低位经过长时间盘整，如果冲破上一周、上一月、60天内的最高价，甚至上一波的顶部，投资者可适量买进。
（4）下跌强势中，如果股指或股价不仅不创前一日新低，反而连续突破前一日最高价，并且有成交量支持，这是庄家在拉高建仓，或想快速脱离成本区，投资应该买进。
（5）股指或个股在底部盘整后，往上突破了颈线位，只要不放巨量，KDJ和RSI在50左右，投资者可买进，因为该股后市还能创新高。如果放巨量，突破劲线拉长红，KDJ和RSI在70以上，投资者可以持股到次日开盘后半小时，再做处理。
在股市中，卖出比买进更难。因为卖得早了，卖得晚了，就会失去股价继续上涨的利润，有可能被套牢，导致以前的赢利全部损失。因此，投资者一定要学会从K线图上把握卖点。
1.此前高价不至时应卖出，体现在K线图上是：
（1）在中高位，成交量急剧放大，但股指或股价收平，或K线上留下很长的上影线，这表明上方抛压甚重，投资者应该择机卖出。
（2）股价连续上扬后，如果股指和个股几次试图突破某一高点都无功而返，高位出现M头，量增价滞，或价滞量减，投资者应该坚决减仓。
（3）在大盘或个股下跌过程中，如果反弹无法超过前一天的最高价，并且成交量急速放大，这表明庄家在压价出货，反弹已结束，投资者应坚决抛空。
（4）在高位如果成交量急到放大甚至创天量，KDJ和RSI均已达80以上股指和股价在各条均线上方甚远，这是卖出的最佳时机。
（5）在大盘或个股K线上涨过程中，如果无法超过上一个交易日的最高价，便有滞涨的迹象。如果连续两天无法超过前一天最高价，弱势已定，投资者应立即卖出。
2.跌破此前低价无法回升时应该卖出，体现在K线图上是：
（1）调整时如果下午股指或股价无法回升到上午的最低点之上，投资者应该立即清仓。
（2）大盘或个股长时间横向盘整，却跌破前一日最低价且放量以长阴收市，这表明盘整失败，股价即将下跌，投资者至少应部分清仓。
（3）在中高位，如果日K线的上下影线都很长，这表明庄家在震**中伺机出货，只有没出完货才会在尾市拉高，投资者应注意减仓。
（4）股指或个股如果跌破上一周、上一月、60天内的最低点，甚至跌破前一波的波底，这预示仍将下跌，投资者应卖出。
（5）在下跌过程中，如果股指或股价无法回升到前一天的最低价之上，股价将会继续下跌，投资者该卖则卖。
（6）日K线在连续大幅上涨后，在高位出现巨量长阴，且以最低点收盘，这预示股价还将下跌，甚至暴跌，收盘前投资者应速卖。
（7）大盘和个股K线在上升过程中，如果盘中跌破上一交易日的最低价，甚至收盘价也在前一日之下，这表明走势较弱，投资者应卖出。
当然，从K线上捕捉买卖点，主要是从技术分析方面来说，投资者还须结合基本面、政策面、消息面和庄家动向等多方面的变化，灵活加以运用，这样才能确保赢利。